车市扫描-2025年48期（12月8日-12月14日）

  

  月各地置换更新政策在加码，市场持续拉升火爆，今年零售增速偏低，这是基本符合预期的。以旧换新政策刺激的是换购需求，并非刚性购买需求，花钱的那群人的政策敏感度极高，需求波动较大。受政策收缩的影响，

  国家宏观经济持续向好，消费信心相对来说比较稳定，但由于部分地区的以旧换新和报废更新补贴政策大幅收紧，11月零售出现环比负增长，而且燃油车零售达到下降22%，因此近期经销商的观望心态也较强。随着反内卷的效果良好，市场促销力度保持温和，因此月初的零售进度并不快。受今年新能源车车购税免税到期，明年买车多5个点车购税的政策影响，消费者年末购车紧迫感仍会很强。为应对交付周期延长导致的消费者购车成本上升，车企纷纷推出购置税补贴方案，这种兜底式方案只是今年年末的暂时行为，未来不可持续。不少用户在观望2026年以旧换新政策，因此，尽管今年12月是“0”购置税最后窗口期，预计会支撑一定翘尾但有限。如果在年底年初能公布2026年以旧换新政策，那“十五五”的开门红还是能期待的。

  12月第1周批发日均4.3万台，同比去年同期降40%，环比上月同期降18%。

  12月第2周批发日均6.2万台，同比去年同期降22%，环比上月同期降13%。

  12月1-14日全国乘用车厂家批发73.4万辆，同比去年下降31%，较上月同期下降15%；今年以来累计批发2749.9万辆，同比去年同期增长9%。

  2025年12月共有23个工作日，较去年同期多一天，较11月的20个工作日多3天，12月生产销售时间相对充裕。12月第一周厂家批发销量相对缓慢，主要是11月零售偏弱，目前的零售回暖慢于预期，连续两个月的渠道库存增长较快，经销商在月初极其谨慎的进车。而2024年12月的市场热情超强，连续的去库存导致经销商去年年末库存较低，经销商进货更加主动积极，推动第一周批发暴增。今年12月相对2023年12月上半月的表现也是稍低的，而总体增速好于2024年，因此今年12月稳健，期待明年的开门红。

  国内稳健、出口强，三季度以来中国汽车出口局面向好，部分海外市场增长良好。自主新能源的海外市场表现亮眼，燃油车的俄罗斯去仓库存储上的压力减少，推动汽车出口全方位持续提升。随着中国插混和普混等车型的出口力度加大，海外市场的自主品牌对国际大品牌的冲击会逐步明显，按照近20年中国耐用消费品的出口强势增长的经验，自主新车性价比提升和海外营销体系的建设将带动中国自主品牌的国际市场持续走强，目前月度的海外销量的贡献度持续增长。

  3.2025年1-11月汽车投资增15%，生产增11%，汽车消费降1%，新能源汽车增27%渗透率47%

  当前，外部环境更趋复杂严峻，单边主义、保护主义加剧，冲击产业链供应链稳定；国内经济回升向好基础还不稳固，有效需求不足、市场无序竞争等问题挑战任旧存在，行业稳增长任务依然艰巨。随着车市以旧换新补贴政策，引爆2025年车市,1-3季度效果特别显著，因此2026年压力很大，期待未来能有长效的强力接续政策，减免购车人员个税、推动新能源车下乡、优化C7经济型电动车驾照申领、给200公里以下续航的合规纯电动车免车购税、鼓励结婚购车、鼓励生育购车等更多的改善措施，拉动购车消费促进经济增长。

  汽车产业在转变发展方式与经济转型中面临“内卷式”竞争加剧与价格秩序失衡的现实压力。2025年上半年，经销商亏损比例达52.6%、74.4%存在价格倒挂，既侵蚀渠道可持续经营能力，也带来服务缩水、售后减配等风险。与此同时，新能源汽车与智能网联推动线上交易、平台化经营等新业态涌现，价格标示不规范、价格欺诈、价格串通、非理性价格战等问题更趋复杂。政策层面，中央提出综合整治“内卷式”竞争、推动形成优质优价、良性竞争的市场秩序；监管层面，国家市场监督管理总局于2025年12月12日发布《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》，以《价格法》《价格违背法律规定的行为行政处罚规定》为依据，统一规则、明确红线，聚焦生产、销售与平台全链条治理，并系统提出企业内部合规管理要求。

  反内卷核心是保护整车企业上下游的利益，不能压榨经销商和供应商的合理利益。经销商是厂家的宝贵资源，是必须尊重的合作伙伴，决不能损害经销商利益而导致经销商亏损失血而倒下。现在的激烈竞争环境下，要培养一个好经销商很难，稳定队伍很重要。

  目前新车销售的促销基本是75折，高价进低价出的问题很大。要全力降低价格倒挂对经销商的伤害。要缩短返利兑现周期并提升透明度，将返利由“季度/月度”改为更短周期的滚动结算，关键返利实现“秒到账/周结”。在合同与系统中明示返利口径、触发条件、结算路径，确保经销商现金流的稳定和可预期。

  要强化价格与库存风险共担机制。随着2025年市场回暖的如期到来，生产走势较强，前期的去库存的特征改变，4月末的库存天数明显上升.随后反内卷带来行业库存控制。随着中央促消费政策的推动，免税政策的到期预期，各地车展等营销活动活跃，因此我们预测未来几个月厂家总销量相对较好，因此根据2025年10月底的库存与未来销量综合预估的现有库存支撑未来销售天数在44天，相对于2023年10月的50天、2024年10月的43天，今年10月的总体仓库存储上的压力相对适中，但11月问题很大。对官方指导价调整、结构性降价等设定价格联动条款与库存补贴；对促销“价保”设定明确回溯周期与核算口径，避免经销商被动亏损。

  皮卡产销：2025年11月份皮卡市场销售5.6万辆，同比增长18.8%，环比上月增长16.8%，处于近5年的高位水平。2025年1-11月份皮卡市场销售53.7万辆，同比2024年1-11月增长12.1%。2025年11月份皮卡生产为5.2万辆，同比增长8%，处于近5年的中高位水平。2025年1-11月份皮卡市场生产52.7万辆，同比增长14.5%。

  长城汽车持续保持强势皮卡领军地位，国内外表现均较平稳。受出口持续同比增长促进，长城汽车、长安汽车、上汽大通、江淮汽车、郑州日产表现较强。在国内皮卡零售市场，长城皮卡、江铃汽车、郑州日产、雷达汽车、江西五十铃等表现较好，国内“皮卡一超多强”格局继续保持。皮卡市场的主力区域在西南、西北为主，西部地区的皮卡需求较大。2025年11月西南、西北地区的皮卡需求占到总体需求的45%，成为两大核心市场的需求，京津山河四省的皮卡表现较弱。随着新能源皮卡高增速放缓，新能源助力皮卡市场弱于物流类电动车走势。

  皮卡出口：2025年11月全国皮卡出口3.2万辆，同比增长54%，环比增长19%，1-11月皮卡出口26.8万辆，同比增长22%。2024年皮卡出口占比皮卡总销量的45%，2025年11月皮卡出口达到57%，2025年1-11月皮卡出口超过一半，达到52%，中国自主皮卡出口提升较好。

  新能源皮卡：2025年11月新能源皮卡0.8万辆，同比增长152%，环比增长40%；1-11月累计新能源皮卡6.7万辆，增长335%，形成超强于皮卡总体增速的较好走势。参照电动轻卡的物流需求暴增的趋势，电动化是商用车获得路权的最佳提升方式。随着电动化和乘用化的发展，皮卡市场的增长空间逐步改善。11月新能源皮卡销量中：比亚迪皮卡海外销量3594台、吉利雷达电动皮卡2057台、长安增程皮卡898台，郑州日产853台，其它皮卡企业的新能源车也有一定规模。伴随着国内新能源皮卡市场启动和市场培育，预计中国皮卡市场将得到更快地发展，以满足国内外市场的需求。

  12月10日，岚图追光L正式上市，新车推出2款车型，售价27.99-30.99万元。定位中大型车，搭载插电式混合动力，全系标配华为乾崑ADS 4辅助驾驶系统和鸿蒙座舱5.1。

  12月10日，新款捷途X90 PRO上市，新车共推5款，售价区间为13.59万-16.79万元。新车对前后灯组造型及格栅细节做调整。新车采用10.25英寸全液晶仪表、15.6英寸中控屏、麂皮绒顶棚。配备高通骁龙8155芯片、一二排加热通风、二排+主驾驶10点式按摩等。搭载1.6T，2.0T发动机，匹配7DCT变速箱。

  12月10日，领克10 EM-P千里浩瀚H5版型上市，新车共推2款，售价区间为16.58万-17.98万元。外观与现款车型基本保持一致。新车配备千里浩瀚H5驾驶辅助、四座云感零压座椅、哈曼卡顿音响等。采用1.5T插电混动系统，CLTC纯电续航分别为120km，240km。

  12月11日，坦克300极地版上市，新车共推2款，售价区间为22.68万-24.48万元。新车增加“极地荣耀徽章”以及“极地锋芒”拉花，原厂AT全地形轮胎。配备支持自动开启的雨刮喷嘴加热、9500磅无线吨牵引资质等。搭载2.4T柴油发动机或2.0T汽油发动机，匹配9TIP变速箱。6.

  月11日，全新深蓝S07华为乾崑630长续航版正式上市，限时售价15.39-16.39万元。全系标配华为乾崑ADS SE，支持高速领航辅助、遥控/记忆泊车和离车泊入，搭载190kW/290N·m单电机，匹配77.94kWh磷酸铁锂电池组，官方零百加速时间7.5s，CLTC续航能力630km，30%-80%充电时间低至15分钟。三、宏观经济与政策

  1.三部门：更大力度提振消费，适当减免汽车以旧换新提前结清贷款违约金商务部办公厅、中国人民银行办公厅、金融监管总局办公厅发布《关于加强商务和金融协同，更大力度提振消费的通知》。适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。

  2026年度进出口许可证有关事项的通知》。其中提出，汽车出口许可证系统将进行有关调整，符合申请要求的企业可按规定申请。其中还对新车、二手车、改装车出口证申请作出安排。对于二手车出口，要求在备案有效明内的二手车出口企业，可于12月15日起申请2026年度许可证。近日，商务部公布《关于申请二手车和改装车出口许可证有关事项的工作指引（企业版）》。其中对申请改装车出口许可证要求，要提供改装说明，改装材料要件包括改装内容详细说明及相关照片，以及改装前后车辆正前、左前、正侧、尾部对比照片等。

  市场监管总局组织建设新能源汽车“双失控”风险防控技术体系市场监管总局组织建设新能源汽车“双失控”风险防控技术体系，有助于准确锁定事故原因。这一技术体系制定了《纯电动汽车火灾缺陷分析方法》《汽车再生制动功能缺陷分析指南》国家标准，填补了新能源汽车火灾缺陷标准化分析方法的空白。

  月9日，国家市场监管总局（国家标准委）批准发布一批重要国家标准。其中，在交通运输和环境保护方面，发布汽车转向系、机动车辆制动液等多项国家标准。同时，还发布11项消防车系列强制性国家标准，保障我国消防车产品技术进步。5.

  月12日，国家市场监督管理总局研究起草了《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。细化了汽车生产企业价格行为规范，明确了从整车到零配件生产、从定价策略到销售行为各环节的价格合规要求。禁止生产者之间及零配件企业之间价格串通；明确“付费解锁”功能需告知免费期限及收费标准，保障消费者知情权等。6.

  月10日至11日，中央经济工作会议在北京举行，部署2026年经济工作。会议明确将继续优化“两新”政策实施，即大规模设备更新和消费品以旧换新政策。7.

  特朗普宣布：批准英伟达向中国出售H200芯片美国总统特朗普在社会化媒体上发文宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其

  H200人工智能芯片，但将从相关芯片出口中收取25%的分成。他还称，同样的安排也将适用于超微半导体公司、英特尔等其他人工智能芯片公司。H200芯片可用于无人驾驶大模型等领域。9.

  12月10日晚间，墨西哥参议院投票通过了新法案，将对超过1400种来自未与墨西哥签署自由贸易协定的亚洲国家的商品征收5%至50%的关税。新关税将从明年起生效，涉及汽车及汽车零部件等商品，其中中国商品受影响最大。根据新法案，中国汽车将面临最高50%的关税。中国汽车产业目前在墨西哥市场的份额达到20%。四、新品信息跟踪

  月9日，广汽埃安宣布，由京东、广汽集团、宁德时代联合推出的“国民好车”埃安UT super在正式开售后半月内，累计交付量已达2000辆。2.

  大众与小鹏合作的首款车型12月31日落地大众汽车集团（中国）执行副总裁及

  CARIAD中国首席执行官韩三楚在新汽车技术合作生态交流会上宣布，大众汽车集团与小鹏汽车合作的首款车型将于12月31日落地，开发周期仅为18个月。该车型为大众汽车安徽旗下的与众07，基于大众专为中国市场开发的CEA电子电气架构打造。五、企业信息

  月8日，比亚迪集团高级副总裁、汽车新技术研究院院长杨冬生披露辅助驾驶全景布局，目标是2025年实现全民标配。2.

  长安汽车新专利提升车辆环视摄像头准确度近日，国家知识产权局信息数据显示，重庆长安汽车股份有限公司申请一项名为“摄像头参数的调整方法及装置、车辆、介质和程序产品”的专利。专利摘要显示，本专利能提高车辆的环视摄像头的参数调整的适应性和准确度。

  月12日，长安汽车公告称，其控股子公司深蓝汽车拟以公开挂牌方式增资扩股，预计募资规模约61.22亿元，包括重庆产交所公开挂牌增资和非公开协议增资两部分。其中，长安汽车拟以非公开协议方式通过非货币性资产加自有资金合计增资不超过31.22亿元。4.

  广汽集团将于2026年进军日本电动汽车市场据日经新闻报道，广汽集团将于明年夏季进军日本市场，推出电动汽车产品，目标是在

  2027年达成2,000辆的订单量。广汽集团将通过日本本土代理商M Mobility（日本）公司销售旗下埃安品牌车型，并计划在2026年斩获200辆订单。5.

  月9日，极越汽车通过其微信公众号发布致全体债权人的通知。任何单位或个人基于与上海集度汽车有限公司的债权债务关系（包括但不限于租赁、保管等），实际占有车辆、设备或其他资产，应当在收到本通知后立即与临时管理人联系，依法办理交接，履行相应的申报义务。任何单位或个人不得以任何形式擅自占有、拆解、处置或转移公司相关资产。6.

  月9日，吉利汽车发布了重要的公告称，公布极氪智能科技控股有限公司私有化交易中持有人对价选择的最终结果和落地方案，选择股份对价的极氪持有人占合资格极氪持有人约70.8%，吉利汽车将为其配发及发行共计777,228,611股对价股份。7.

  江铃福特汽车公司增资至26.78亿增幅1239%江铃福特汽车科技（上海）有限公司发生工商变更，注册资本由

  月10日，乐道汽车宣布正式开启灵活升级暖冬福利活动，即日起限量发售2000份灵活升级暖冬福利券包。乐道用户可在乐道官方车品商城1元购买灵活升级暖冬福利券包。在2025年12月10日至2026年3月20日期间，下单月租订单最高可享受5.8折的优惠，全周期累计最高直省1000元，畅享双旦和春节期间灵活升级服务最低价。9.

  月10日，上汽红岩汽车有限公司重整计划草案表决获得高票通过，正式达到法定通过条件。企业转变发展方式与经济转型步入全新阶段。10.

  月12日，赛力斯公告称，公司部分募投项目结项，其中“工厂智能化升级与电驱产线建设项目”已建设完成并达到预定可使用状态，节余募集资金19462万元将调整至“电动化车型开发及产品平台技术升级项目”使用。同时，公司拟调整2022年非公开发行“电动化车型开发及产品平台技术升级项目”、“工厂智能化升级与电驱产线建设项目”、“用户中心建设项目”的内部投资结构，拟将“用户中心建设项目”、“电动化车型开发及产品平台技术升级项目”达到预定可使用状态的日期延期至2027年12月。11.

  小鹏汇天新专利可解决飞行车辆控制效率低的问题近日，国家知识产权局信息数据显示，广东汇天航空航天科技有限公司申请的“飞行车辆的操控方法、系统、飞行车辆和计算机程序产品”专利获授权。说明显示，该发明能解决或部分解决飞行车辆的控制效率低的技术问题。

  小米汽车官宣准新车上架开售小米官方宣布“现车选购”新增准新车上架开售。“现车选购”的车型有全新现车、官方展车、准新车三种。其中，全新现车为原厂新车，主要是一些因为异常订单处理或用户因不可抗力退订的车辆。官方展车则为门店静态展示用车（非试驾车），展陈期间可能会产生轻微磨损。准新车则是因运输等原因产生损伤但经官方修复并检验的准新车。

  月8日，一汽奔腾宣布将与地平线合作，基于地平线HSD城区辅助驾驶方案与征程6P，打造全场景城区辅助驾驶系统。六、行业信息

  1.11月国内动力电池装车量同比增长39.2%中国汽车动力电池产业创新联盟发布

  2025年11月动力电池月度信息。11月，国内动力电池装车量93.5GWh，环比增长11.2%，同比增长39.2%。1-11月，国内动力电池累计装车量671.5GWh，累计同比增长42.0%。2.

  C端事业群，首要目标是将千问打造成为一款超级APP，未来，将进一步把千问打造成无处不在的AI助手，覆盖汽车、PC等场景。3.

  月8日，地平线正式对外发布地平线第四代BPU架构并命名为黎曼（致敬数学家黎曼），通过高维数据降维提升模型效率，优化算法和架构，具备算力更强、效率更加高、算子更丰富、能效更优的核心优势。第四代BPU黎曼将搭载于征程7系列芯片。4.

  月12日，黑芝麻智能与元戎启行正式签署合作协议。元戎启行基于黑芝麻智能下一代车规级高性能计算芯片平台，联合打造高性能、超高的性价比的高阶辅助驾驶解决方案。5.

  月10日，智能设备制造商OPPO宣布与奥迪公司签署全球专利许可协议，将包含5G在内的蜂窝通信标准必要专利许可予该公司。根据协议，OPPO的蜂窝通信标准必要专利将许可予奥迪全球产品线，助力其增强全球产品线中网联汽车产品的使用者真实的体验。6.

  月11日，中国铁物公告称，公司拟与中国物资储运集团有限公司、时代骐骥新能源科技（深圳）有限公司等企业一同投资设立合资公司，旨在打造具有核心竞争力的新能源运力解决方案提供商。合资公司将致力于整合股东方优势资源，聚焦新能源重卡全生命周期运营。七、跨国集团与国际市场

  Adamas Intelligence指出，随着电动汽车普及进入相对成熟阶段，储能需求的增长将成为2026年电池生产进而影响锂需求的“最动因素”。花旗集团、瑞银集团和伯恩斯坦预测，这种扩张推动全球锂市场明年将出现供不应求的局面。2.

  X5增程版（Range‑Extended），计划于2026年正式上市，首批车型将面向中国和美国两大核心市场。3.

  月12日，梅赛德斯-奔驰印度公司宣布，已决定全系车型价格上调。价格调整幅度最高将达2%，价格调整将于2026年1月1日起生效。4.

  月9日，梅赛德斯-奔驰宣布与无人驾驶技术公司Momenta达成合作，将基于新新一代S级车型打造级无人驾驶出租车（Robotaxi）服务。5.

  大众在德国启动无人驾驶车辆测试大众汽车近日正在德国沃尔夫斯堡对其无人驾驶汽车展开全面测试。大众此次测试的是其无人驾驶车型

  Gen.Urban，该车型可在真实城市路况下实现无人驾驶，并且与特斯拉Robotaxi一样，未配备方向盘与控制踏板。6.

  月8日，法拉第未来（FF）宣布，FX Super one首批车下线仪式将于美国时间12月21日在汉福德工厂举行。至此，首批下线的Super One预量产车所需的全部零件已经到齐，每辆单车包含近3000个零部件，将真正开始启动生产。此外，基于融资的顺利推进、战略合作伙伴的支持及更多协议的签署等前提，该公司董事会已正式批准包括产销40万-50万辆在内的FF与FX的未来五年商业计划。7.

  月13日，丰田汽车美国分公司宣布对氢能基础设施企业FirstElement Fuel公司做投资。此次投资地在美国加利福尼亚州，旨在加速当地清洁氢能燃料网络的建设与运营。FirstElement Fuel专注于氢能加注站的设计与运营。此举将有利于推动氢燃料电池汽车在北美的普及应用，提升氢能出行的便利性与可及性。8.

  月11日，在“重塑未来”全球战略指引下，捷豹路虎正按计划推进从2024财年启动的五年180亿英镑投资布局，全面加速电动化转型。其中，“Freelander神行者”车型研发工作稳步推进，首款车型预计将于2026年下半年推出，开拓更多元的细分市场。9.

  月9日，雷诺集团宣布，与福特汽车达成乘用车和商用车战略合作伙伴关系，首款合作的电动汽车预计将于2028年初亮相。10.

  2035年全面禁售内燃机新车的计划推迟五年，此举是在德国、意大利等主要汽车制造国强烈游说下作出的调整。11.

  在当地时间11日宣布推出其自研智驾处理器RAP1。采用台积电5nm制程工艺，神经引擎具备800 TOPS的INT8稀疏算力。13.

  月11日，SK Innovation公告称，旗下电池部门SK On与福特公司已达成共识，终止美国合资架构，双方将各自独立持有并运营BlueOval SK生产设施。14.

  月10日，三星SDI公告称，其美国子公司已与一家美国能源基础设施开发运营公司签署协议，将向其供应磷酸铁锂（LFP）电池，合同价值超过2万亿韩元（约合13.6亿美元），交付期将从2027年起持续三年。15.

  AI5芯片的准备工作，近期已为其客户工程团队招募了一批经验比较丰富的工程师。此次大规模招聘表明，特斯拉的AI5项目在三星内部正快速推进。16.

  越南电动汽车制造商VinFast拟在印度投资30亿美元据报道，越南电动汽车制造商

  越南首都将实施燃油汽车及摩托车禁令连日来，越南首都河内持续受重度雾霾困扰。

  PM2.5浓度是世界卫生组织建议的5微克/立方米标准的50倍之多。本周还多次登上全球空气污染最严重城市榜首。河内也将从2026年年中开始在市中心部分区域实施汽油摩托车禁令，并将逐步把禁令扩大至燃油汽车。摩托车是河内居民的主要交通工具，该市拥有约700万辆摩托车和100多万辆汽车。18.

  CEO达拉·科斯罗萨西表示，预计到明年年底，将在超过10个市场推出无人驾驶出租车服务。优步的无人驾驶出租车服务已在美国和中东地区投入运营，目前公司正“密集讨论”在亚洲地区推出类似服务。附：近日信息合集

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